empresa de infraestrutura de telecomunicações Torres IHS prevê que construirá cerca de 700 novos locais no Brasil este ano, além de um portfólio atual composto por 4.630 torres, disseram executivos da empresa em uma teleconferência de resultados.
Com mais de 31.000 torres em 11 mercados – Brasil, Camarões, Colômbia, Costa do Marfim, Egito, Kuwait, Nigéria, Peru, Ruanda, África do Sul e Zâmbia – a IHS afirma ter encerrado 2021 como a quarta maior empresa independente de torres do mundo em número de locais.
A empresa construiu 1.300 torres em 2021, das quais 597 estão em seu principal mercado na Nigéria, além de 600 no Brasil, seu segundo maior mercado. No geral, o Brasil respondeu por mais de 90% das 4.909 torres da IHS instaladas na América Latina (Colômbia e Peru) no final de 2021.
Os números ainda não levam em conta a aquisição, em janeiro, de 2.115 torres brasileiras pertencentes à São Paulo Cinco Locação de Torres (SP5), empresa do portfólio da Grupo Torre Sur (GTS). O preço de compra foi fixado em US$ 315 milhões à vista e sem dívidas.
Após a conclusão do negócio, a IHS será a terceira maior towerco operando no Brasil, atrás da American Tower e da SBA Communications.
“Quando a GTS fechar em breve, a IHS terá mais de 7.000 torres e uma rede de fibra na América Latina em pouco mais de dois anos após nossa entrada estratégica lá”, disse o CEO Sam Darwish a investidores e analistas na teleconferência. A empresa também vê essa aquisição como uma boa posição para o lançamento do 5G no Brasil.
“Estamos muito felizes em ver que o 5G também está no horizonte. E nossas recentes aquisições são todas projetadas para posicionar a IHS para se beneficiar da próxima transição tecnológica”, disse Darwish.
Em novembro, a IHS fechou um acordo de joint venture com a brasileira TIM para criar a empresa de fibra I-Systems. A transação se baseia ainda na entrada da IHS na América Latina por meio das aquisições da Skysites e da Centennial no Brasil e na Colômbia, entre outras, no início de 2021.
De acordo com a TIM, a I-Systems começou a operar com cerca de 15.000km de fibra, cobrindo cerca de 6,4 milhões de residências (casas passadas), com 3,5 milhões de FTTH e 3,4 milhões de FTTC (fiber-to-the-gabinet, próximo às instalações dos clientes), que constituem a base inicial dos ativos transferidos pela TIM.
Quanto à consolidação do mercado móvel brasileiro, a separação iminente das operações móveis da Oi entre TIM, Telefônica e Claro terá pouco efeito sobre o IHS, pois a Oi não era um cliente importante para a empresa de torres.
Sobre a venda da Oi, Darwish disse:
“Acreditamos que isso [the acquisition] proporcionará mais impulso no cenário de infraestrutura de comunicações no Brasil. As operadoras restantes revigorarão os planos de implantação agora que conhecem a forma das respectivas redes. Essas tendências de tecnologia sem fio impulsionam nossas perspectivas de crescimento orgânico à medida que fornecemos alterações de locação de colocação e novos locais para as operadoras.”
Darwish também enfatizou que a IHS continua comprometida com uma estratégia de crescimento orgânico e inorgânico, que inclui diversificar ainda mais sua base de ativos e reduzir o custo de capital.
Embora o negócio principal da IHS seja essencialmente torres, a empresa planeja aumentar a receita por meio de serviços complementares, como fibra, datacenters, small cells, sistemas de antenas distribuídas (DAS) e implementações rurais.
No geral, a estratégia abrange a aquisição de torres de operadoras, aquisição de torres existentes e/ou entrada em novos mercados por meio de torres construídas sob medida para operadoras.
Embora as M&A permaneçam no radar, o foco para 2022 será em grande parte no Brasil, Nigéria e Egito, onde alguns desses negócios ocorreram recentemente.
“Agora, se sair algo tão transformador e tão estratégico para nós que esteja fora desses mercados, definitivamente consideraremos. O preço das ações definitivamente não está ajudando. Mas, novamente, vejo isso como apenas um ponto no tempo. Outros financiamentos alternativos podem estar disponíveis se algo precisar acontecer rapidamente”, disse o CEO.
Em 2021 a IHS adicionou 3.236 torres líquidas, incluindo 1.348 torres construídas pela própria empresa, além de 3.550 inquilinos (operadoras colocando suas antenas nas torres) e 9.141 novos aditamentos de locação.
GUERRA NA UCRÂNIA
Em relação aos efeitos da guerra na Europa Oriental, a IHS disse que está trabalhando para mitigar o impacto do aumento da volatilidade macroeconômica, principalmente na forma de preços de energia mais altos, pressões inflacionárias ascendentes, taxas de juros crescentes e interrupções na cadeia de suprimentos.
“Sem mencionar o aumento da incerteza política global da invasão da Ucrânia pela Rússia, é claro”, acrescentou o CEO.
A empresa está comprando petróleo sempre que possível, buscando fornecedores internacionais e locais, além de priorizar fontes alternativas de energia para reduzir a dependência geral do diesel, de acordo com seus executivos.
A IHS vê a desaceleração na cadeia de suprimentos continuando em 2022. A empresa de torres está tentando compensar esses impactos encomendando equipamentos mais cedo, em alguns casos um a três meses antes.
A IHS registrou receita de aproximadamente US$ 1,6 bilhão em 2021, um aumento de 12,6% ano a ano e 16,1% em termos orgânicos, com a Nigéria e a América Latina liderando. Além de novos contratos, as alterações de arrendamento continuam sendo um forte impulsionador do crescimento, à medida que os clientes adicionam equipamentos adicionais aos locais, principalmente para atualizações de 3G e 4G, disse a empresa.
O capex da empresa foi de US$ 402 milhões no ano passado, alta de 76%, refletindo as recentes aquisições e o compromisso de investir para expansão. O grupo espera gastar US$ 500-540 milhões em 2022.
“Continuamos empolgados com as oportunidades de infraestrutura digital disponíveis para nós em mercados emergentes, onde nossa infraestrutura crítica e abordagem de sustentabilidade ajudam a conectar comunidades carentes para superar a divisão digital. Esperamos mais oportunidades em 2022, já que vários de nossos principais mercados, como Brasil e Nigéria, começam a lançar tecnologias 5G”, disse Darwish.
