Óleo e Gás

5 Estoques de petróleo e gás de alto rendimento para 2020

Para investidores de longo prazo e em valor, as ações que pagam dividendos são uma ótima maneira de aumentar ganhos, reduzir riscos e volatilidade e preservar o poder de compra do capital.

Essa é uma grande razão pela qual muitos aposentados preferem ações de alto dividendo e crescimento constante a ações de crescimento mais sexy, porém mais voláteis. 

Como regra geral, os planejadores financeiros recomendam seguir a regra dos 4% como uma diretriz confiável para determinar o valor que um investidor pode sacar de suas carteiras com risco mínimo de esgotar seu óvulo durante um período de 30 anos após a aposentadoria. 

É um conceito simples: você pode sacar 4% do valor do seu portfólio durante o primeiro ano de aposentadoria e um valor correspondente – ajustado pela inflação – para cada ano subseqüente. 

Os estoques de dividendos de alto rendimento se encaixam bem nessa estratégia, pois muitos têm rendimentos que facilmente ultrapassam esse limite. Com estoques de alto rendimento, de preferência em crescimento, uma valorização mínima do preço das ações geralmente é suficiente para mantê-lo no topo das coisas.

Aqui estão cinco estoques de petróleo de alto rendimento que se encaixam na conta.

1 Royal Dutch Shell

Capitalização de mercado: $ 232,80B

Rendimento de dividendos: 6,43%

Royal Dutch Shell é uma empresa anglo-holandesa de petróleo e gás e a segunda maior superpotência atrás de Exxon Mobil Corp . (NYSE: XOM). As ações da RDS estão listadas na Bolsa de Nova York e na Bolsa de Londres. A empresa é o maior componente do FTSE 100 e a 26ª ação mais negociada. O rendimento de 6,43% dos dividendos da empresa está entre os mais altos do setor.

A Shell é considerada uma das empresas integradas de petróleo e gás mais diversificadas, graças à estratégia de longo prazo da empresa de investir em três principais setores de negócios: upstream, downstream e gás integrado. Notavelmente, os negócios integrados de gás da empresa surgiram recentemente como um setor dominante, ajudando a substituir as operações a jusante e a trazer a maior parte da receita líquida. Isso ajudou a Shell a obter uma melhoria significativa em seu retorno sobre o capital investido (ROIC). Além disso, a Bloomberg informou que o sistema de refinaria relativamente sofisticado da empresa coloca-o em uma boa posição quando a indústria naval começa a reprimir os combustíveis com alto teor de enxofre.

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Como muitas empresas de energia, a Shell registrou ganhos sem brilho no terceiro trimestre, com receita e receita líquida contratando dois dígitos. No entanto, os custos mais baixos de desenvolvimento da unidade da empresa devem contribuir para reduzir os custos de equilíbrio por barril e ajudar a empresa a enfrentar a tempestade.

2 BP 

Capitalização de mercado: $ 131,52B

Rendimento de dividendos: 6,39%

Esta empresa multinacional britânica de petróleo e gás tem duas listagens na Bolsa de Nova York e na Bolsa de Londres. Outro campeão de dividendos, o rendimento de 6,39% da BP o coloca entre os pagadores de elite.

Existem algumas peculiaridades por trás dos generosos dividendos da empresa: no ano passado, a BP distribuiu 174% de seu lucro extraordinariamente alto e 87% do fluxo de caixa livre como dividendos. Obviamente, essa tendência é insustentável a longo prazo e coloca o dividendo em alto risco de corte caso os lucros ou o FCF se deteriorem significativamente. Os ganhos da BP caíram em média 28% na última década, forçando a empresa a cortar dividendos em média 3,1% a cada ano. Com o lucro subjacente do custo de reposição da empresa (um proxy para o lucro líquido) diminuindo 41% no último trimestre, juntamente com um balanço super alavancado, não há muitas perspectivas de crescimento do dividendo, embora seja seguro por agora devido a um FCF saudável.

Em uma nota mais brilhante, a BP não é mais prejudicada pelos efeitos do derramamento de óleo do Golfo do México – a empresa teve que pagar uma tremenda cobrança de US $ 18,7 bilhões por esse acidente. Além disso, a empresa parece estar estabelecendo uma base sólida para o crescimento futuro, depois de conseguir colocar 23 grandes projetos on-line desde que anunciou seus planos de crescimento de cinco anos, dois anos atrás.

3 Enbridge 

Capitalização de mercado: $ 76,39B

Rendimento de dividendos: 5,88%

Se você preferir um estoque de energia que ofereça uma combinação rara de alto rendimento e crescimento, não procure mais a Enbridge, uma empresa canadense de transporte de energia com sede em Alberta. A Enbridge possui uma rede de ativos de transporte e armazenamento que conectam alguns dos campos de petróleo e gás mais ricos da América do Norte. À medida que a perfuração de xisto de baixo custo continua a aumentar os volumes de produção de energia do continente, a Enbridge deve conseguir uma demanda saudável por suas instalações de dutos e transporte.

Essa empresa de energia intermediária ostenta um rendimento de dividendos saudável, com o objetivo de aumentar o dividendo em 10% ao ano, mantendo ao mesmo tempo uma impressionante taxa de fluxo de caixa distribuível de 1,4x dividendo a termo.

Durante sua última chamada de ganhos, a Enbridge orientou para o CD F do ano inteiro acima do ponto médio de sua orientação anterior, de US $ 4,30 a US $ 4,60. Portanto, podemos supor que a empresa permaneça no caminho certo para atingir sua meta de crescimento de dividendos.

4 Exxon Mobil 

Capitalização de mercado: $ 287,84B

Rendimento de dividendos: 5,12%

A ExxonMobil Corp, com sede no Texas, é uma empresa diversificada de petróleo e gás e a maior das maiores empresas de petróleo. Se Shell e BP são campeões de dividendos, o XOM é um aristocrata de dividendos. A empresa não apenas pagou um dividendo ininterrupto por mais de um século, mas aumentou seu pagamento todos os anos nos últimos 36 anos.

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A Exxon segue um plano de crescimento bastante ambicioso, como evidenciado por sua série de 14 descobertas de petróleo na costa da Guiana. A empresa também tem um histórico de alocação disciplinada de capital, uso conservador da dívida e negócios complementares menos sensíveis aos preços das commodities, que a ajudam a enfrentar a tempestade melhor do que muitos de seus pares quando os mercados ficam instáveis. No entanto, a Exxon não foi poupada dos efeitos dos baixos preços da energia, com a receita do terceiro trimestre de 2019 caindo 15% . Além disso, a Moody’s reduziu o rating de crédito da empresa de estável para negativo, citando o alto nível contínuo de investimentos em capital de crescimento da empresa.

5 ONEOK, 

Capitalização de mercado: $ 29,24B

Rendimento de dividendos: 4,99%

ONEOK, Inc. é uma empresa diversificada de energia com sede em Tulsa, Oklahoma. A empresa é uma importante provedora de serviços intermediários no setor de gás natural, com um dos maiores sistemas de gás natural líquido (NGL) dos Estados Unidos. As instalações de processamento, pipelines e ativos de armazenamento da Oneok ajudam a conectar as zonas de suprimento de NGL aos principais hubs do mercado.

Nos últimos anos, a gerência vem fazendo esforços conjuntos para melhorar a estabilidade da empresa. Ou seja, em uma tentativa de minimizar a exposição direta à volatilidade dos preços das commodities, a Oneok gera ~ 90% de seus ganhos de negócios recorrentes baseados em taxas, comparados aos 66% de seis anos atrás. A empresa também manteve com sucesso uma classificação de grau de investimento com uma taxa de cobertura de dividendos mais de 1,2x. Isso é considerado bastante conservador para esse tipo de negócio e deixa espaço para crescimento futuro.

Por Anes Alic 

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